예로부터 살기좋은 고장이라고 하여 '1파 2무'(첫째로 살기좋은 곳은 파동이며 둘째로 살기좋은 곳은 무태이다)이라는 말이 나올 정도로 수려한 산수를 가지고 있던 마을로서 옛날 수성못 입구에서 가창까지 길이 곧다고 해서 '니리미'라고도 불리었으며 '파잠' '파집'이라고도 불리웠다.

1914년 3월 5일 대구부 달성군 가창면에 편입되었다가 1958년 1월 1일 달성군에서 대구시로 편입되었고, 1980년 4월 1일 대구시 수성구 파동으로 행정구역이 변경되었다.

파동은 중화양씨와 하양허씨가 개척한 마을로서 현재 서당골(파동450-10번지)에는 양씨재실이 건립되어 있다.